Ken Griffin ze společnosti Citadel se zbavil své pozice v Nvidia a nakoupil akcie na vznikající akciové společnosti zaměřené na datovou analytiku.
Získání pevného přehledu o investici často vyžaduje hodně práce. Jednou z věcí, které je dobré sledovat, je analýza podání formulářů 13F. Jedná se o formuláře podávané investičními firmami spravujícími více než 100 milionů dolarů v akciích.
Jedním z vysoce profilovaných hedgeových fondů je Citadel od Kena Griffina. V posledním čtvrtletí Citadel snížil svůj podíl v Nvidia (NVDA -1,59 %) o 79 % – vyprodávající 9 282 018 akcií. Navíc firma zvýšila svou pozici o 1 140 % v Palantir Technologies (PLTR 1,00 %), nasbírala 5 222 682 akcií.
Podívejme se na to, co mohlo přimět Griffina a jeho správce portfolia k prodeji Nvidia a koupi Palantiru. Navíc prozkoumáme, jaké katalyzátory by mohly podpořit ještě větší růst Palantiru. A proč by teď mohl být skvělý čas následovat kroky Griffina.
Proč nyní prodat akcie společnosti Nvidia?
Na první pohled by prodej akcií Nvidia mohl vypadat jako pochybný krok. Koneckonců, není umělá inteligence (AI) ta další velká věc?
No, i když AI nakonec bude velkou příležitostí, jak se o ní mluví, neznamená to tolik hned na první pohled. Existuje mnoho komponent základu AI a odborné znalosti Nvidia ve vývoji pokročilých čipů zvaných grafické procesory (GPU) jsou jen jedním z mnoha stavebních bloků podporujících umělou inteligenci.
Největší negativní narativ kolem Nvidia vychází z rostoucí konkurence. V současné době jsou produkty vyvíjené společnostmi Advanced Micro Devices a Intel nejzjevnějšími alternativami k Nvidii. Nicméně lze sledovat větší riziko v konkurenčním prostředí.
Konkrétně velké technologické společnosti, jako Tesla, Meta Platforms, Microsoft a Amazon, všichni intenzivně investují do vlastního vývoje hardwaru. Vzhledem k tomu, že mnoho z těchto společností jsou vlastními zákazníky Nvidia, můžeme se obávat, že současná růstová trajektorie společnosti není dlouhodobě udržitelná.
Když na trh přijdou další GPU, existuje dobrá šance, že tato technologie bude vnímána jako poněkud zkomoditizovaná. Taková dynamika pravděpodobně povede k nižším cenám pro Nvidia, což následně přinese zpomalení příjmů, marží a zisků.
Celkově nemůžeme na Griffinhově rozhodnutí prodat tak velký podíl jeho pozice v Nvidia. Přes dosavadní úspěchy společnosti vypadají její budoucí vyhlídky potenciálně pochybně.
Proč tedy nyní nakoupit akcie společnosti Palantir?
V jiné oblasti AI prostředí se nachází společnost Palantir, která vyrábí podnikový software. Nabízí čtyři platformy pro datovou analytiku nazvané Foundry, Gotham, Apollo a AIP. Software společnosti je využívaný v celé řadě případů použití v americké armádě a soukromém sektoru.
Investoři mohou vidět, že v posledních několika letech se příjmy Palantiru zrychlily na pozadí bullish narativu AI. Důležitější je, že provozní páka společnosti se dramaticky zlepšila ve formě rozšíření marží a konzistentní ziskovosti.
Začátkem tohoto měsíce Palantir také dosáhl významného milníku zahrnutí do indexu S&P 500.
Měli byste nyní koupit Palantir?
Nelze přesně říct, proč Griffin v posledním čtvrtletí tolik zvýšil svůj podíl v Palantir, ale lze považovat načasování za zajímavé z jednoho konkrétního důvodu. Palantir sice předtím měl parametry na to, aby byl přidaný do indexu S&P 500. Zpočátku jej však rada nevybrala. Možná někteří považovali Palantirův nově nalezený cenový růst pouze za rozšíření poptávky po AI softwaru. Experti si mysleli, že je dlouhodobě neudržitelný.
Ať už je to jakkoli, můžeme tvrdit, že ti, kteří Palantir sledují dlouhou dobu, pochopili, že dlouhodobé vyhlídky společnosti vypadají solidně . Bez ohledu na aktuální narativ AI. S tím na paměti bylo rozumné si myslet, že společnost nakonec bude zahrnuta do indexu S&P 500.
Nyní, když je Palantir v indexu S&P 500, existuje dobrá šance, že více investičních bank a výzkumných analytiků začne společnost sledovat blíže. To by mohlo vést k nárůstu institucionálních investorů, kteří akcie nakupují. Postupem času by to mohlo posílit značku a vnímání Palantiru v investiční komunitě a přinést akcii ještě vyšší ceny.
Existuje dobrá šance, že Palantir zaznamená nárůst institucionální adopce. Společnost se rychle stává silou v oblasti AI softwaru a dokonce přilákala takové společnosti jako Microsoft a Oracle. Tyto dvě vazby přinesou společnosti ještě další růst.
A jaký je váš názor na cenu akcií Palantir? Myslíte, že se doopravdy dočkáme výrazného vzestupného trendu? Napište nám komentář👇 a nezapomeňte nás sledovat na sociální síti X přes tento odkaz!🚀
Přihlaste se také do naší Facebookové skupiny, kde pravidelně sdílíme novinky ze světa investic! 📈Můžete se do ní přidat přes tento odkaz!
Zdroj: fool.com
